产业是区域经济发展的支柱和基石,产业强则经济强。当前,全省上下正在聚力培育“7+28+N”先进制造业产业链群,通过推动短板产业补链、优势产业延链、传统产业升链、新兴产业建链,加快构建现代化产业体系,力争到2025年产业规模突破7万亿元,为河南经济高质量发展提供有力支撑。
随着产业发展进入新阶段,产业投融资也迎来新变局。从全国来看,今年以来虽然一级市场没有表现出强烈的投资反弹,总体市场表现仍在低位,但人民币投资对产业的推动作用有非常明显的提升,人民币基金成为国内一级市场最活跃的力量,尤其是国有控股、国有参股等国资力量出资活跃,产业方参与投资的金额也有显著提升。
具体到产业投资领域,半导体、生物医药、信息技术、机械制造位列一级市场投资事件和投资金额的前列,投资创业趋势已经转向科技创新和产业转型的前沿。从企业层面看,“专精特新”小巨人企业的风投渗透率较前两年有明显提升,大约上升了10个百分点,达到36%。
河南的数据也基本印证了这种变化。随着“7+28+N”重点产业链群建设全面推进,上半年全省规模以上工业增加值同比增长7.8%,其中高技术制造业增加值14.3% 、工业战略性新兴产业增加值增长7.7%,河南省发展新质生产力的成效正在逐渐显现。与此同时,全省工业投资持续保持两位数增长,上半年增速达到18.4%,比一季度加快7个百分点,其中制造业投资增长22.0%,显示了市场信心持续恢复增长的势头。
《河南省基金入豫蓝皮书》2024年上半年的数据也表明,河南省新增备案股权投资基金投资领域和偏好聚焦科技创新和创新产业,制造业和信息技术服务业是较为集中的行业,其中制造业有22起投资事件,投资总额16.9亿元,占据主导地位;软件和信息服务技术服务业、科学研究和技术服务业资本进入表现活跃,分别发生9起投资事件,投资额合计约4亿元。未来将会有越来越多的投资人支持产业发展,也将会有越来越多的产业创业者和优秀企业家涌现出来。产业与资本正在逐步进入一个双向奔赴的新发展时期。
对身处产业变革中的企业家而言,企业所处的产业发展周期与布局、生产要素的适配和调整、核心竞争力塑造、国内外市场拓展、政企合作关系以及如何利用不同的金融杠杆等等都是企业家面临的挑战,需要企业管理者从思维到能力都需要不断提升。在引入耐心资本的道路上,企业得到青睐的核心要素不外乎是市场、行业、技术、团队等,市场规模及其增长潜力、行业独特的竞争优势、技术创新和壁垒程度、团队成员的背景和能力等等,是帮助企业获得资本支持的重要推手。
对于面临产业变革的产业投资者而言,产业链洞察力和资源要素整合力至关重要。对于任何一条产业链来讲,上中下游涉及到众多环节,每个环节又涉及到众多的企业,这些企业在不同的细分领域贡献着怎样不同的价值,如何加深行业洞察力、挖掘企业深层价值,进一步地如何提升在不同产业链之间的融合能力去赋能企业,是产业投融资时代各类产业投资者应具备的产业链认知洞察能力。
此外,构建多元化的基金组合是资本助推河南产业发展蓝图的有效保障,日益多元化的产业资本参与方发挥着不同的产业动能, 而“引基入豫”的基金招商模式在产业转型过程中日益整合完善了河南省的基金资源,通过聚焦产业导向,招龙头、引支柱,扩容基金“朋友圈”,培育产业链协同优势。一是政府引导基金发挥了重要的产业投资引领作用,政府为产业发展提供了重要的政策支持和资金支持,政企合作共同推动产业融合是弥补市场资本不足的一种重要的驱动发展模式;二是各类风险投资机构通过资本服务、资金支持和投后服务持续赋能产业企业发展,提升企业家能力,汇聚多方资源为企业发展提供帮助;三是一些企业风险投资(CVC)机构凭借自身在各自产业内深耕积淀下来的产业认知经验和产业链、创新链资源禀赋,提供多元化的资本工具来满足不同产业链中的各类企业的融资需求,充分发挥企业发展顾问角色,实现资金、业务、品牌多维度提升发展,从而进一步推动产业升级。
